PETR3Petrobras
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS · Petróleo, Gás e Biocombustíveis · valor de mercado R$ 655,3 biFaixa de 52 semanas
R$ 31,15R$ 66,49
R$ 50,84-0,33% no diaBuscando cotações ao vivoFechamento de 10/11/2026
P/L4,9xmelhor que o setorMediana do setor: 9,2x (10 empresas)
P/VP1,36melhor que o setorMediana do setor: 1,46 (10 empresas)
DY 12m7,2%melhor que o setorMediana do setor: 1,0% (10 empresas)
ROE30,3%melhor que o setorMediana do setor: 14,2% (10 empresas)
Margem líquida24,3%melhor que o setorMediana do setor: 2,4% (10 empresas)
Dív. líq./EBITDA1,3xmelhor que o setorMediana do setor: 1,6x (10 empresas)
Preço justo
Três métodos clássicos, lado a lado: eles discordam, e a diferença é informação. O preço-teto desconta a mesma margem de segurança em todos. Yield exigido de 6,0%. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- Preço justo · BarsiR$ 136,59cotação 63% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 109,27
- Preço justo · BazinR$ 61,07cotação 17% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 48,86
- Preço justo · GrahamR$ 93,85cotação 46% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 75,08
Indicadores fundamentalistas
Com os fundamentos da última coleta e o fechamento do pregão. Em bancos e seguradoras, EBITDA, margens operacionais, liquidez e dívida líquida não se aplicam.
Valuation
- D.Y
- 7,2%
- P/L
- 4,85
- PEG Ratio
- —
- P/VP
- 1,36
- EV/EBITDA
- 3,98
- EV/EBIT
- 3,95
- P/EBITDA
- 2,70
- P/EBIT
- 2,67
- VPA
- R$ 37,32
- P/Ativo
- 0,53
- LPA
- R$ 10,49
- P/SR
- 1,19
- P/Cap. Giro
- -11,06
Endividamento
- Dív. líquida/PL
- 0,65
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,29
- Dív. líquida/EBIT
- 1,28
- PL/Ativos
- 0,39
- Passivos/Ativos
- 0,61
- Liq. corrente
- 0,85
Eficiência
- M. Bruta
- 50,6%
- M. EBITDA
- 44,3%
- M. EBIT
- 44,7%
- M. Líquida
- 24,3%
Rentabilidade
- ROE
- 30,3%
- ROA
- 10,1%
- Giro ativos
- 0,44
Método Barsi
Critérios de quem investe para viver de proventos. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
Preço-tetoR$ 136,59cotação 63% abaixo do tetoMédia dos proventos de 5 anos (R$ 8,20 por ação) ÷ 6,0%
- DY médio de 5 anos na cotação de hoje
- 16,1%
- Número mágico
- 7 ações
- ✕Setor perenePetróleo, Gás e Biocombustíveis não está entre os setores perenes do método
- ✕Proventos regularesPagou em 8 dos últimos 10 anos completos
- ✓Abaixo do preço-tetoCotação R$ 50,84 · teto R$ 136,59 para DY de 6,0%
- ✓Lucro consistenteLucro em 4 de 4 exercícios
- ✓Payout sustentávelDistribui 35% do lucro
- ✓Dívida controladaDív. líq./EBITDA de 1,3x (limite 3,0x)
1819202122232425
Proventos por ano completo. Dividendos e JCP somados, valores brutos.
Gabarito
As nove perguntas do gabarito de ações do bondjuros (Piotroski), respondidas pelo balanço de 2025 contra o de 2024. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- ✓O ROA é positivo?ROA de 8,8% em 2025
- ✓O fluxo de caixa operacional é positivo?FCO de R$ 201,3 bi em 2025
- ✓O ROA cresceu em relação ao ano anterior?ROA de 8,8% em 2025 · 4,1% em 2024
- ✓O fluxo de caixa operacional é maior que o lucro líquido?FCO de R$ 201,3 bi em 2025 · lucro líquido de R$ 109,7 bi
- ✕A alavancagem de longo prazo diminuiu?Dívida de longo prazo de R$ 135,5 bi em 2025 · R$ 111,1 bi em 2024
- ✓A liquidez corrente melhorou?Liquidez corrente de 0,71 em 2025 · 0,69 em 2024
- ✓A empresa não emitiu novas ações?Ações em circulação de 12.888.732.761 em 2025 · 12.888.732.761 em 2024
- ✕A margem bruta melhorou?Margem bruta de 47,6% em 2025 · 50,3% em 2024
- ✕O giro de ativos melhorou?Giro de ativos de 0,40 em 2025 · 0,50 em 2024
Cotação e retorno
Só cotação: +47,0% · Com proventos: +60,1%
R$ 66,49R$ 48,82R$ 31,15
10/11/202515/05/202610/11/2026
Indicadores ao longo do tempo
Atual7,2%69,4% abaixo da média
Média do período23,6%desde 11/2021
Mínima5,8%04/2026
Máxima65,9%11/2022
DY 12mMédia
65,9%35,9%5,8%
11/202105/202411/2026
DY de cada mês = proventos pagos nos 12 meses anteriores ÷ cotação no fim do mês.
Proventos
Últimos 12 meses: R$ 3,66 por ação · DY médio de 5 anos: 25,4%
R$ por açãoDY no ano (eixo da direita)
68,6%0,0%
20181,0%20191,6%20200,8%202118,4%202259,8%202318,8%202420,1%202510,1%2026*5,3%
DY de cada ano abaixo da barra. Dividendos e JCP somados, valores brutos. * 2026 até o fechamento de 10/11/2026.
Já anunciado
R$ 0,4716 · Dividendo · paga em 21/12/2026data com 21/08/2026
R$ 0,2025 · JCP · paga em 21/12/2026data com 21/08/2026
R$ 0,6741 · JCP · paga em 23/11/2026data com 21/08/2026
| Data com | Pagamento | Tipo | R$ por ação |
|---|---|---|---|
| 21/08/2026 | 21/12/2026 | Dividendo | 0,4716 |
| 21/08/2026 | 21/12/2026 | JCP | 0,2025 |
| 21/08/2026 | 23/11/2026 | JCP | 0,6741 |
| 01/06/2026 | 21/09/2026 | JCP | 0,3505 |
| 01/06/2026 | 20/08/2026 | JCP | 0,3505 |
| 22/04/2026 | 22/06/2026 | JCP | 0,3131 |
| 22/04/2026 | 22/06/2026 | Rendimento | 0,0204 |
| 22/04/2026 | 20/05/2026 | JCP | 0,3131 |
| 22/04/2026 | 20/05/2026 | Rendimento | 0,0165 |
| 22/12/2025 | 20/03/2026 | Dividendo | 0,2964 |
| 22/12/2025 | 20/03/2026 | JCP | 0,1752 |
| 22/12/2025 | 20/02/2026 | JCP | 0,4716 |
Fonte: B3, últimos 12 meses e pagamentos já anunciados. JCP com valor bruto (antes do IR de 15%).
Receita e lucro por ano
Exercícios fiscais completos. Lucro líquido de cada ano abaixo da barra; passe o mouse para ver a margem.
ReceitaLucro líquido
2022R$ 189,2 bi2023R$ 124,3 bi2024R$ 40,6 bi2025R$ 109,7 bi