MELK3Melnick Desenvolvimento Imobiliário
MELNICK DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A. · Consumo Cíclico · valor de mercado R$ 473,1 miFaixa de 52 semanas
R$ 2,27R$ 4,15
R$ 2,33-4,51% no diaBuscando cotações ao vivoFechamento de 09/11/2026
P/L4,2xmelhor que o setorMediana do setor: 5,3x (55 empresas)
P/VP0,44melhor que o setorMediana do setor: 0,84 (55 empresas)
DY 12m17,9%melhor que o setorMediana do setor: 6,5% (55 empresas)
ROE13,5%em linha com o setorMediana do setor: 13,7% (55 empresas)
Margem líquida10,3%melhor que o setorMediana do setor: 8,1% (55 empresas)
Dív. líq./EBITDA4,2xpior que o setorMediana do setor: 2,1x (55 empresas)
Preço justo
Três métodos clássicos, lado a lado: eles discordam, e a diferença é informação. O preço-teto desconta a mesma margem de segurança em todos. Yield exigido de 6,0%. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- Preço justo · BarsiR$ 9,62cotação 76% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 7,69
- Preço justo · BazinR$ 6,94cotação 66% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 5,55
- Preço justo · GrahamR$ 8,21cotação 72% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 6,57
Indicadores fundamentalistas
Com os fundamentos da última coleta e o fechamento do pregão. Em bancos e seguradoras, EBITDA, margens operacionais, liquidez e dívida líquida não se aplicam.
Valuation
- D.Y
- 17,9%
- P/L
- 4,16
- PEG Ratio
- 0,42
- P/VP
- 0,44
- EV/EBITDA
- 7,79
- EV/EBIT
- 7,57
- P/EBITDA
- 3,60
- P/EBIT
- 3,50
- VPA
- R$ 5,35
- P/Ativo
- 0,17
- LPA
- R$ 0,56
- P/SR
- 0,41
- P/Cap. Giro
- 0,43
Endividamento
- Dív. líquida/PL
- 0,51
- Dív. líquida/EBITDA
- 4,19
- Dív. líquida/EBIT
- 4,07
- PL/Ativos
- 0,40
- Passivos/Ativos
- 0,60
- Liq. corrente
- 2,39
Eficiência
- M. Bruta
- 24,2%
- M. EBITDA
- 11,5%
- M. EBIT
- 11,8%
- M. Líquida
- 10,4%
Rentabilidade
- ROE
- 13,5%
- ROA
- 2,9%
- Giro ativos
- 0,42
Método Barsi
Critérios de quem investe para viver de proventos. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
Preço-tetoR$ 9,62cotação 76% abaixo do tetoMédia dos proventos de 5 anos (R$ 0,58 por ação) ÷ 6,0%
- DY médio de 5 anos na cotação de hoje
- 24,8%
- Número mágico
- 5 ações
- ✕Setor pereneConsumo Cíclico não está entre os setores perenes do método
- ✓Proventos regularesPagou em 5 dos últimos 5 anos completos
- ✓Abaixo do preço-tetoCotação R$ 2,33 · teto R$ 9,62 para DY de 6,0%
- ✓Lucro consistenteLucro em 4 de 4 exercícios
- ✕Payout sustentávelDistribui 74% do lucro, acima de 40%: sobra pouco para crescer
- ✕Dívida controladaDív. líq./EBITDA de 4,2x (limite 3,0x)
2122232425
Proventos por ano completo. Dividendos e JCP somados, valores brutos.
Gabarito
As nove perguntas do gabarito de ações do bondjuros (Piotroski), respondidas pelo balanço de 2025 contra o de 2024. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- ✓O ROA é positivo?ROA de 4,1% em 2025
- ✕O fluxo de caixa operacional é positivo?FCO de -R$ 137,6 mi em 2025
- ✓O ROA cresceu em relação ao ano anterior?ROA de 4,1% em 2025 · 2,8% em 2024
- ✕O fluxo de caixa operacional é maior que o lucro líquido?FCO de -R$ 137,6 mi em 2025 · lucro líquido de R$ 112,1 mi
- ✕A alavancagem de longo prazo diminuiu?Dívida de longo prazo de R$ 509 mi em 2025 · R$ 234,8 mi em 2024
- ✕A liquidez corrente melhorou?Liquidez corrente de 2,60 em 2025 · 2,93 em 2024
- ✕A empresa não emitiu novas ações?Ações em circulação de 205.517.052 em 2025 · 204.272.143 em 2024
- ✓A margem bruta melhorou?Margem bruta de 24,4% em 2025 · 21,7% em 2024
- ✓O giro de ativos melhorou?Giro de ativos de 0,41 em 2025 · 0,40 em 2024
Cotação e retorno
Só cotação: -37,9% · Com proventos: -30,3%
R$ 4,15R$ 3,21R$ 2,27
10/11/202514/05/202609/11/2026
Indicadores ao longo do tempo
Atual17,9%13,0% acima da média
Média do período15,8%desde 11/2021
Mínima3,4%04/2023
Máxima39,8%07/2025
DY 12mMédia
39,8%21,6%3,4%
11/202105/202411/2026
DY de cada mês = proventos pagos nos 12 meses anteriores ÷ cotação no fim do mês.
Proventos
Últimos 12 meses: R$ 0,42 por ação · DY médio de 5 anos: 14,8%
R$ por açãoDY no ano (eixo da direita)
42,7%0,0%
20217,3%20226,4%202311,7%202411,3%202537,7%2026*4,3%
DY de cada ano abaixo da barra. Dividendos e JCP somados, valores brutos. * 2026 até o fechamento de 09/11/2026.
Já anunciado
R$ 0,1004 · Dividendo · paga em 31/12/2026data com 29/04/2026
| Data com | Pagamento | Tipo | R$ por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2026 | 31/12/2026 | Dividendo | 0,1004 |
| 16/12/2025 | 29/12/2025 | Dividendo | 0,0653 |
| 16/12/2025 | 29/12/2025 | Dividendo | 0,251 |
Fonte: B3, últimos 12 meses e pagamentos já anunciados. JCP com valor bruto (antes do IR de 15%).
Receita e lucro por ano
Exercícios fiscais completos. Lucro líquido de cada ano abaixo da barra; passe o mouse para ver a margem.
ReceitaLucro líquido
2022R$ 84,4 mi2023R$ 103,9 mi2024R$ 71,4 mi2025R$ 112,1 mi