GGBR3Gerdau
GERDAU S.A. · Materiais Básicos · valor de mercado R$ 42,8 biFaixa de 52 semanas
R$ 15,64R$ 22,60
R$ 21,80+1,35% no diaBuscando cotações ao vivoFechamento de 10/11/2026
P/L15,7xpior que o setorMediana do setor: 13,8x (23 empresas)
P/VP0,78melhor que o setorMediana do setor: 0,83 (23 empresas)
DY 12m3,6%pior que o setorMediana do setor: 5,0% (23 empresas)
ROE5,0%pior que o setorMediana do setor: 7,0% (23 empresas)
Margem líquida3,9%pior que o setorMediana do setor: 5,1% (23 empresas)
Dív. líq./EBITDA0,9xmelhor que o setorMediana do setor: 1,4x (23 empresas)
Preço justo
Três métodos clássicos, lado a lado: eles discordam, e a diferença é informação. O preço-teto desconta a mesma margem de segurança em todos. Yield exigido de 6,0%. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- Preço justo · BarsiR$ 26,85cotação 19% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 21,48
- Preço justo · BazinR$ 13,17cotação 66% acima do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 10,53
- Preço justo · GrahamR$ 29,52cotação 26% abaixo do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 23,61
Indicadores fundamentalistas
Com os fundamentos da última coleta e o fechamento do pregão. Em bancos e seguradoras, EBITDA, margens operacionais, liquidez e dívida líquida não se aplicam.
Valuation
- D.Y
- 3,6%
- P/L
- 15,68
- PEG Ratio
- —
- P/VP
- 0,78
- EV/EBITDA
- 4,70
- EV/EBIT
- 5,17
- P/EBITDA
- 3,85
- P/EBIT
- 4,24
- VPA
- R$ 27,86
- P/Ativo
- 0,52
- LPA
- R$ 1,39
- P/SR
- 0,61
- P/Cap. Giro
- 2,28
Endividamento
- Dív. líquida/PL
- 0,17
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,85
- Dív. líquida/EBIT
- 0,93
- PL/Ativos
- 0,67
- Passivos/Ativos
- 0,33
- Liq. corrente
- 2,90
Eficiência
- M. Bruta
- 14,7%
- M. EBITDA
- 15,8%
- M. EBIT
- 14,4%
- M. Líquida
- 3,9%
Rentabilidade
- ROE
- 5,0%
- ROA
- 5,8%
- Giro ativos
- 0,86
Método Barsi
Critérios de quem investe para viver de proventos. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
Preço-tetoR$ 26,85cotação 19% abaixo do tetoMédia dos proventos de 5 anos (R$ 1,61 por ação) ÷ 6,0%
- DY médio de 5 anos na cotação de hoje
- 7,4%
- Número mágico
- 14 ações
- ✕Setor pereneMateriais Básicos não está entre os setores perenes do método
- ✓Proventos regularesPagou em 10 dos últimos 10 anos completos
- ✓Abaixo do preço-tetoCotação R$ 21,80 · teto R$ 26,85 para DY de 6,0%
- ✓Lucro consistenteLucro em 4 de 4 exercícios
- ✕Payout sustentávelDistribui 57% do lucro, acima de 40%: sobra pouco para crescer
- ✓Dívida controladaDív. líq./EBITDA de 0,9x (limite 3,0x)
16171819202122232425
Proventos por ano completo. Dividendos e JCP somados, valores brutos.
Gabarito
As nove perguntas do gabarito de ações do bondjuros (Piotroski), respondidas pelo balanço de 2025 contra o de 2024. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- ✓O ROA é positivo?ROA de 1,7% em 2025
- ✓O fluxo de caixa operacional é positivo?FCO de R$ 8 bi em 2025
- ✕O ROA cresceu em relação ao ano anterior?ROA de 1,7% em 2025 · 5,3% em 2024
- ✓O fluxo de caixa operacional é maior que o lucro líquido?FCO de R$ 8 bi em 2025 · lucro líquido de R$ 1,4 bi
- ✕A alavancagem de longo prazo diminuiu?Dívida de longo prazo de R$ 13,2 bi em 2025 · R$ 12,9 bi em 2024
- ✕A liquidez corrente melhorou?Liquidez corrente de 2,89 em 2025 · 3,01 em 2024
- ✓A empresa não emitiu novas ações?Ações em circulação de 1.975.143.891 em 2025 · 2.041.293.481 em 2024
- ✕A margem bruta melhorou?Margem bruta de 11,4% em 2025 · 13,7% em 2024
- ✓O giro de ativos melhorou?Giro de ativos de 0,86 em 2025 · 0,77 em 2024
Cotação e retorno
Só cotação: +32,3% · Com proventos: +38,2%
R$ 22,60R$ 19,12R$ 15,64
10/11/202515/05/202610/11/2026
Indicadores ao longo do tempo
Atual3,6%59,2% abaixo da média
Média do período8,9%desde 11/2021
Mínima3,2%07/2026
Máxima18,6%06/2022
DY 12mMédia
18,6%10,9%3,2%
11/202105/202411/2026
DY de cada mês = proventos pagos nos 12 meses anteriores ÷ cotação no fim do mês.
Proventos
Últimos 12 meses: R$ 0,79 por ação · DY médio de 5 anos: 8,8%
R$ por açãoDY no ano (eixo da direita)
17,0%0,0%
20160,6%20170,5%20183,1%20191,6%20201,6%202113,7%202214,8%20237,5%20244,6%20253,6%2026*2,3%
DY de cada ano abaixo da barra. Dividendos e JCP somados, valores brutos. * 2026 até o fechamento de 10/11/2026.
| Data com | Pagamento | Tipo | R$ por ação |
|---|---|---|---|
| 19/08/2026 | 11/09/2026 | Dividendo | 0,23 |
| 13/05/2026 | 09/06/2026 | Dividendo | 0,18 |
| 10/03/2026 | 18/03/2026 | Dividendo | 0,10 |
| 10/11/2025 | 11/12/2025 | Dividendo | 0,28 |
Fonte: B3, últimos 12 meses e pagamentos já anunciados. JCP com valor bruto (antes do IR de 15%).
Receita e lucro por ano
Exercícios fiscais completos. Lucro líquido de cada ano abaixo da barra; passe o mouse para ver a margem.
ReceitaLucro líquido
2022R$ 11,4 bi2023R$ 7,5 bi2024R$ 4,6 bi2025R$ 1,4 bi