BPAC3BTG Pactual
BCO BTG PACTUAL S.A. · Financeiro · valor de mercado R$ 280,2 biFaixa de 52 semanas
R$ 20,56R$ 45,29
R$ 24,18-0,08% no diaBuscando cotações ao vivoFechamento de 10/11/2026
P/L15,3xpior que o setorMediana do setor: 8,1x (38 empresas)
P/VP1,45pior que o setorMediana do setor: 0,98 (38 empresas)
DY 12m2,0%pior que o setorMediana do setor: 8,2% (38 empresas)
ROE24,4%melhor que o setorMediana do setor: 14,7% (38 empresas)
Margem líquida39,8%melhor que o setorMediana do setor: 27,5% (38 empresas)
Dív. líq./EBITDAn/aNão se aplica a bancos e seguradoras
Preço justo
Três métodos clássicos, lado a lado: eles discordam, e a diferença é informação. O preço-teto desconta a mesma margem de segurança em todos. Yield exigido de 6,0%. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- Preço justo · BarsiR$ 4,54cotação 433% acima do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 3,63
- Preço justo · BazinR$ 7,89cotação 206% acima do preço justo
- Preço-teto (20% de margem)
- R$ 6,31
- Preço justo · Graham—Não se aplica a bancos e seguradoras
- Preço-teto (20% de margem)
- —
Indicadores fundamentalistas
Com os fundamentos da última coleta e o fechamento do pregão. Em bancos e seguradoras, EBITDA, margens operacionais, liquidez e dívida líquida não se aplicam.
Valuation
- D.Y
- 2,0%
- P/L
- 15,30
- PEG Ratio
- 0,57
- P/VP
- 1,45
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBITDA
- —
- P/EBIT
- —
- VPA
- R$ 16,69
- P/Ativo
- 0,35
- LPA
- R$ 1,58
- P/SR
- 6,13
- P/Cap. Giro
- —
Endividamento
- Dív. líquida/PL
- —
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. líquida/EBIT
- —
- PL/Ativos
- 0,24
- Passivos/Ativos
- 0,76
- Liq. corrente
- —
Eficiência
- M. Bruta
- —
- M. EBITDA
- —
- M. EBIT
- —
- M. Líquida
- 39,8%
Rentabilidade
- ROE
- 24,4%
- ROA
- 2,4%
- Giro ativos
- 0,06
Método Barsi
Critérios de quem investe para viver de proventos. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
Preço-tetoR$ 4,54cotação 433% acima do tetoMédia dos proventos de 5 anos (R$ 0,27 por ação) ÷ 6,0%
- DY médio de 5 anos na cotação de hoje
- 1,1%
- Número mágico
- 89 ações
- ✓Setor pereneFinanceiro: está entre Bancos, Energia, Saneamento, Seguros e Telecom
- ✓Proventos regularesPagou em 9 dos últimos 9 anos completos
- ✕Abaixo do preço-tetoCotação R$ 24,18 · teto R$ 4,54 para DY de 6,0%
- ✓Lucro consistenteLucro em 4 de 4 exercícios
- ✓Payout sustentávelDistribui 30% do lucro
- –Dívida controladaNão se aplica a bancos e seguradoras
171819202122232425
Proventos por ano completo. Dividendos e JCP somados, valores brutos.
Gabarito
As nove perguntas do gabarito de ações do bondjuros (Piotroski), respondidas pelo balanço de 2025 contra o de 2024. Ponto de partida para estudo, não recomendação.
- ✓O ROA é positivo?ROA de 2,0% em 2025
- ✕O fluxo de caixa operacional é positivo?FCO de -R$ 24,7 bi em 2025
- ✓O ROA cresceu em relação ao ano anterior?ROA de 2,0% em 2025 · 1,8% em 2024
- ✕O fluxo de caixa operacional é maior que o lucro líquido?FCO de -R$ 24,7 bi em 2025 · lucro líquido de R$ 15,9 bi
- –A alavancagem de longo prazo diminuiu?Dívida de longo prazo: o balanço não traz esta linha (comum em bancos e seguradoras)
- –A liquidez corrente melhorou?Liquidez corrente: o balanço não traz esta linha (comum em bancos e seguradoras)
- ✕A empresa não emitiu novas ações?Ações em circulação de 11.587.654.666 em 2025 · 11.423.711.128 em 2024
- –A margem bruta melhorou?Margem bruta: o balanço não traz esta linha (comum em bancos e seguradoras)
- ✓O giro de ativos melhorou?Giro de ativos de 0,06 em 2025 · 0,06 em 2024
Cotação e retorno
Só cotação: -17,6% · Com proventos: -16,0%
R$ 45,29R$ 32,93R$ 20,56
10/11/202515/05/202610/11/2026
Indicadores ao longo do tempo
Atual2,0%31,9% acima da média
Média do período1,5%desde 11/2021
Mínima0,7%07/2025
Máxima2,5%07/2024
DY 12mMédia
2,5%1,6%0,7%
11/202105/202411/2026
DY de cada mês = proventos pagos nos 12 meses anteriores ÷ cotação no fim do mês.
Proventos
Últimos 12 meses: R$ 0,47 por ação · DY médio de 5 anos: 1,5%
R$ por açãoDY no ano (eixo da direita)
7,7%0,0%
20176,8%20185,5%20191,2%20200,9%20211,0%20221,7%20231,5%20242,0%20251,3%2026*1,1%
DY de cada ano abaixo da barra. Dividendos e JCP somados, valores brutos. * 2026 até o fechamento de 10/11/2026.
| Data com | Pagamento | Tipo | R$ por ação |
|---|---|---|---|
| 10/08/2026 | 14/08/2026 | JCP | 0,2589 |
| 29/12/2025 | 13/02/2026 | JCP | 0,0495 |
| 18/12/2025 | 13/02/2026 | JCP | 0,165 |
Fonte: B3, últimos 12 meses e pagamentos já anunciados. JCP com valor bruto (antes do IR de 15%).
Receita e lucro por ano
Exercícios fiscais completos. Lucro líquido de cada ano abaixo da barra; passe o mouse para ver a margem.
ReceitaLucro líquido
2022R$ 7,8 bi2023R$ 9,9 bi2024R$ 11,8 bi2025R$ 15,9 bi